Flutter Entertainment Plc pagi ini mengumumkan bahwa mereka telah mendapatkan persyaratan definitif untuk mengakuisisi Bandar Judi Online Italia Sisal dengan pertimbangan harga senilai EUR 1,9 miliar atau setara dengan GBP 1,62 miliar.
Kesepakatan telah dicapai dengan dana ekuitas swasta AS CVC Capital – pemilik SIsal saat ini – yang akan melihat pemimpin pasar Italia dalam vertikal online dan lotere dipindahkan ke kendali Flutter pada kuartal kedua tahun 2022.
Sebelum pengumuman pagi ini, CVC sedang bersiap untuk mendaftarkan Sisal di Milan Borsa, mengambil investasi perjudian Italia senilai €1 miliar sebelumnya.
Grup perjudian FTSE100 Flutter telah menguraikan sejumlah ‘hasil strategis’ yang dicapai melalui akuisisi, dengan penggabungan tersebut secara signifikan memperkuat posisi pasar Italia dengan membangun pangsa pasar 20% dalam kombinasi dengan Betfair dan PokerStars.
Perusahaan lebih lanjut menyoroti bahwa pandemi COVID-19 telah membuat GGR Italia berlipat ganda dari 10% pada 2019 menjadi 20% pada 2021 – menjadikan sektor ini terbesar kedua di Eropa setelah Inggris – meskipun mengakui bahwa tingkat penetrasi online ‘jauh di bawah’ Inggris dan Australia.
Namun, peningkatan migrasi konsumen dari ritel ke vertikal online sebagai akibat dari penguncian COVID-19 dapat mengimbangi rintangan komersial ini, sementara pasar nasional secara keseluruhan diperkirakan akan mencapai £3,6 miliar pada tahun 2024, sama dengan perkiraan pertumbuhan tahunan gabungan 5 tahun sebesar 18 %.
Memperbarui investor, CEO Flutter Group Peter Jackson menguraikan maksud perusahaan untuk mencapai “posisi medali emas Italia” dengan mengakuisisi operator warisan yang ditugaskan untuk mengelola lotere SuperEnalotto Italia.
“Untuk beberapa waktu kami ingin mengejar peluang pasar ini melalui strategi omni-channel dan akuisisi ini idealnya akan memposisikan kami untuk melakukannya.” – Pernyataan Jackson dibaca.
“Sisal telah mengembangkan kehadiran onlinenya secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir, dibantu oleh platform miliknya dan komitmennya terhadap inovasi. Saya senang melihat bagaimana Flutter dapat melengkapi kemampuan ini melalui skala, produk yang berbeda, dan kemampuan operasional kami. Kami berharap dapat menyambut Francesco dan seluruh tim Sisal di Flutter pada 2022.”
Grup perjudian juga berharap bahwa penawaran omni-channel Sisal juga akan memberikan dorongan signifikan untuk operasinya yang menghadap Italia, memberikan ‘keunggulan kompetitif’ dalam menghadapi pembatasan iklan yang ketat, prevalensi setoran tunai dan penarikan melalui ritel.
Baca Juga: Periklanan Sportsbook Menjadi Industri Sendiri
Kepemilikan Italia tambahan mencakup total 1.700 gerai Sisal dan 40.000 titik konsesi/titik penjualan, sementara Sisal mempertahankan basis pelanggan bulanan rata-rata 300.000.
Diversifikasi produk lebih lanjut telah diidentifikasi sebagai tujuan utama dalam akuisisi Sisal oleh Flutter, dengan perusahaan menyoroti pertumbuhan internasional Sisal di luar pasar domestik Italia melalui operasi lotere, yang diproyeksikan menghasilkan EBITDA sebesar £22m EBITDA pada akhir tahun ini .
Yang penting, tata kelola Flutter menargetkan pasar Italia dalam perubahan peraturan karena regulator perjudian ADM telah menguraikan niatnya untuk mengurangi separuh ukuran bidang pasar pada tahun 2023.
Pernyataan kesepakatan Flutter tidak menyebutkan ambisi Sisal untuk menjadi perusahaan operasi baru Lotere Nasional, di mana petahana Italia berpartisipasi dalam kompetisi lotere Keempat pemerintah Inggris.
Meskipun terutama berfokus pada pasar Italia, akuisisi Flutter atas Sisal dapat menghadirkan peluang lebih lanjut di sektor Inggris jika Sisal muncul sebagai pemenang dalam kontes penawaran, meskipun melawan persaingan ketat antara pemegang lisensi yang sedang menjabat Camelot dan operator lotere internasional Allwyn.
“Melalui komitmen kami terhadap inovasi digital, ekspansi internasional, dan perjudian yang lebih aman, kami telah mencapai posisi kepemimpinan di pasar game online Italia dan mengembangkan jejak global kami dengan memenangkan tender lotere di Maroko dan Turki.” – kata Francesco Durante, Kepala Eksekutif Sisal.
“Kami senang bergabung dengan Flutter dan yakin bahwa melalui skala dan kemampuan operasionalnya, kami akan dapat lebih memperkuat kepemimpinan kami di pasar tempat kami beroperasi. Saya berharap dapat bekerja sama dengan Peter dan tim di babak selanjutnya dari Sisal sejarah.”
Arahan 2021 telah melihat Flutter mendiversifikasi bauran produk dan saluran komersialnya, jauh dari saluran taruhan dan permainan tradisionalnya. November ini perusahaan FTSE mengakuisisi ruang bingo online terkemuka dan operator permainan lunak Tombola seharga £400 juta.
Melakukan pembelian back-to-back, tata kelola Flutter kemungkinan akan menghadapi pemeriksaan ketat dari pasarnya oleh Competition and Markets Authority (CMA) Inggris karena portofolionya akan terdiri dari merek-merek terkemuka Sky Bet, Betfair, Paddy Power , PokerStars, Tombola dan tawaran untuk mengoperasikan Lotere Nasional.
